มีเพียงกองทุนดัชนีเชิงรับเท่านั้นที่สามารถลงทุนในตราสารทุนสู่คนทั่วไปได้: Vishal Jain จาก Zerodha Fund House (2024)

มีเพียงกองทุนดัชนีเชิงรับเท่านั้นที่สามารถลงทุนในตราสารทุนสู่คนทั่วไปได้: Vishal Jain จาก Zerodha Fund House (1)

วิชาล เจน

Zerodha Fund House (ZFH) ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่เริ่มต้นโดยโบรกเกอร์หุ้นรายใหญ่อันดับสองของประเทศ กำลังมองหาการลงทุนในกองทุนรวมไปสู่อีกระดับด้วยการจัดหากองทุนดัชนีเชิงรับให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพ Vishal Jain ซีอีโอกล่าว

แม้ว่าจะมีบัญชีกองทุนรวมประมาณ 13-14 สิบล้านบัญชีในประเทศ แต่มีเพียงหนึ่งในสามเท่านั้นที่มีการใช้งานและไม่ซ้ำกัน ตามที่ Jain กล่าว นี่เป็นเพราะว่าการลงทุนในหุ้นยังคงเป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนสำหรับคนส่วนใหญ่ ความเรียบง่ายของกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟสามารถดึงดูดนักลงทุนรายใหม่เข้าสู่ตลาดได้ เขากล่าวเสริม กองทุนเหล่านี้เป็นเครื่องมือในการลงทุนที่พิจารณาดัชนีตลาดและลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายโดยการลดการซื้อและขายและแบ่งปันผลกำไรกับนักลงทุนมากขึ้น

“คุณจะดึงดูดผู้คนให้เริ่มลงทุนมากขึ้นได้อย่างไร? สำหรับฉัน ไม่มีผลิตภัณฑ์ใดที่ดีไปกว่าผลิตภัณฑ์เชิงรับ ซึ่งจะช่วยให้ผู้คนจำนวนมากขึ้นเริ่มลงทุนในตลาดอินเดีย ในกองทุนรวม และได้รับผลลัพธ์ที่ดีขึ้น” Jain กล่าว

Zerodha AMC ได้รับใบอนุญาตกองทุนรวมเมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว และได้เปิดตัวกองทุนดัชนี Nifty Large Midcap 250, กองทุนดัชนี ELSS Tax Saver Nifty Large Midcap 250 และ Nifty 1D Rate Liquid ETF บริษัทสัญญาว่าจะมีความโปร่งใส และสิ่งเหล่านี้เป็นเงินทุนโดยตรง ซึ่งหมายความว่าจะไม่ขายผ่านตัวแทนบุคคลที่สาม

“ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สมเหตุสมผลมากเพราะคุณมีประชากรจำนวนมากแต่ยังไม่ครอบคลุม ดังนั้น เมื่อคุณมองย้อนกลับไปและคิดว่าผลิตภัณฑ์ใดบ้างที่คุณสามารถนำไปใช้กับนักลงทุนได้ โดยเฉพาะผู้ที่ไม่มีความรู้ทางการเงิน คุณต้องพูดถึงผลิตภัณฑ์ที่เรียบง่าย” Jain กล่าว พร้อมเสริมว่าวิสัยทัศน์ของเขาสอดคล้องกับสิ่งที่ Zerodha บบส. อยากทำ.

เรื่องราวที่เกี่ยวข้อง

  • การเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวน? เดิมพันหุ้นขนาดใหญ่ที่เพิ่งเพิ่มเข้ามาเหล่านี้โดย PMS
  • นี่เป็นเวลาที่เหมาะสมในการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่?
  • หลังจากดำเนินการอย่างดีเยี่ยมในปี 2023 ตลาดทุนก็ผันผวนในเดือนมกราคม ผู้ลงทุนควรไถ่ถอนหรือไม่?

Jain มีประสบการณ์ในด้านการลงทุนเชิงรับกับ Benchmark Mutual Fund ของเขา และได้เปิดตัวกองทุนซื้อขายหุ้น (ETF) กองทุนแรกในปี 2544 การร่วมทุนดังกล่าวถูกซื้อกิจการโดย Goldman Sachs วาณิชธนกิจยักษ์ใหญ่ระดับโลกในปี 2554 ก่อนหน้านั้น เขาทำงานร่วมกับ Crisil จะเริ่มบริษัท India Index Services And Products ซึ่งเป็นบริษัทจัดทำดัชนีอิสระที่จัดตั้งขึ้นเป็นการร่วมทุนกับ NSE ในปี 1997

จากข้อมูลของ Jain เป็นไปไม่ได้ที่ลูกค้าประจำจะค้นคว้าข้อมูลให้ดีและเลือกหุ้นหรือกองทุนรวมที่เหมาะสมเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดตลอดเวลา เขารู้สึกว่าภูมิปัญญาโดยรวมของตลาดมีมากกว่าความสามารถของกองทุนเดียวหรือผู้จัดการกองทุนในระยะยาว มากกว่าทศวรรษหรือมากกว่านั้น ในระยะยาว ผลตอบแทนระหว่างกองทุนที่ใช้งานอยู่และกองทุนเชิงรับที่ประสบความสำเร็จนั้นมีน้อยมาก Jain กล่าว พร้อมเสริมว่านักลงทุนจำนวนมากตระหนักถึงสิ่งนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากกองทุนเชิงรับไม่มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินการที่สูงและส่งต่อผลประโยชน์ให้กับนักลงทุน

ผู้เข้าแข่งขันมากขึ้น

ธุรกิจกองทุนรวมได้รับความสนใจอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดย Bajaj Finserv, Navi Mutual Fund, Groww Mutual Fund และ Jio Financial Services ได้รับใบอนุญาต AMC จากหน่วยงานกำกับดูแล SEBI ด้วยแพลตฟอร์มดิจิทัล Zerodha, Groww, Paytm และ PhonePe กำลังเพิ่มบัญชีกองทุนรวมมากกว่าผู้เล่นแบบดั้งเดิม ความคาดหวังก็คือพื้นที่นี้จะเห็นนักลงทุนใหม่หลายล้านคนเข้าสู่การลงทุนในตราสารทุน

Zerodha มีลูกค้าเกือบ 1 สิบล้านคน และประมาณ 65 แสนรายในจำนวนนั้นใช้งานอยู่ตามข้อมูลของ NSE อย่างไรก็ตาม Zerodha Fund House ไม่เพียงแต่จำกัดตัวเองอยู่เฉพาะลูกค้าที่มีอยู่หรือลูกค้าที่มีฐานะในตราสารทุนอยู่แล้วเท่านั้น Jain กล่าวว่าหลังจากการลงทุนโดยตรง ลูกค้าจำนวนมากรู้สึกว่าพวกเขาไม่สามารถทำมันต่อไปได้ทั้งวันแล้ววันเล่า “และดังนั้น บางทีฉันควรจะดูผลิตภัณฑ์ที่ทำให้ฉันสามารถเข้าถึงตลาดที่หลากหลายผ่านผลิตภัณฑ์เชิงรับที่เรียบง่าย” เขากล่าวเสริม

“ไม่มีใครในโลกที่ทำถูกต้องอยู่เสมอ และไม่ใช่ว่าคนไม่ฉลาดหรือทำไม่ได้ เพียงแต่ว่าตลาดเป็นสถานที่ที่ใหญ่กว่าบุคคลมาก” Jain กล่าว

การเปิดเผยข้อมูลอย่างโปร่งใส

ZFH ยังพยายามที่จะสร้างความโปร่งใสในแง่ของวิธีการลงทุนหรือผลตอบแทนที่อ้างสิทธิ์ Jain ชี้ให้เห็นว่าตั้งแต่ SEBI เปิดตัวการเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนรวมเทียบกับดัชนี และการจัดหมวดหมู่โครงการในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ความโปร่งใสก็เข้ามามีส่วนร่วม ขณะนี้ลูกค้ามีความคิดที่ดีขึ้นว่ากองทุนขนาดใหญ่นั้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่เป็นส่วนใหญ่หรือไม่ และอื่น ๆ จากข้อมูลของ Jain กองทุนรวมจำนวนมากก่อนหน้านี้ยังแสดงผลตอบแทนโดยไม่มีการเปรียบเทียบดัชนี และการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เพิ่มความน่าดึงดูดใจของกองทุนเชิงรับเมื่อเทียบกับกองทุนที่ใช้งานอยู่

บริษัทรู้สึกว่าลูกค้าจะมีตะกร้าผลิตภัณฑ์การลงทุนตั้งแต่การลงทุนโดยตรงไปจนถึงกองทุนรวม ทองคำ ผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ และอสังหาริมทรัพย์ และอื่นๆ อีกมากมาย Jain รู้สึกว่านักลงทุนไม่ควรเครียดกับการทำให้ถูกต้อง เนื่องจากเรื่องราวการเติบโตของอินเดียจะมาพร้อมกับผลตอบแทนที่ดีตราบใดที่ผู้คนยังคงลงทุนอยู่เป็นเวลานาน

“เมื่อเราเข้าถึงนักลงทุน สิ่งที่เรากำลังพิจารณาคือความเรียบง่าย คุณไปบอกบุคคลนั้นว่า 'ดูสิ นี่คือบริษัทชั้นนำ 250 แห่งในอินเดีย' และหากคุณต้องการติดตามเรื่องราวการเติบโตของอินเดีย มันก็เป็นผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับคุณ” Jain กล่าว โดยอธิบายแนวทางของ ZFH ในการเข้าถึงนักลงทุนในตราสารทุนกลุ่มต่อไป เขาเสริมว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะไม่เข้าใจ PE (ราคาต่อรายได้) ทวีคูณ และพวกเขาไม่จำเป็นต้องเข้าใจเรื่องนั้นเพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินเช่นกัน

I'm an investment expert deeply immersed in the realm of financial markets, particularly in passive index funds and the dynamics of mutual fund investments. My insights are rooted in firsthand experience and a profound understanding of the intricacies involved in asset management and investment strategies.

Let's dissect the concepts presented in the article you provided:

  1. Passive Index Funds: These are investment vehicles that track a market index passively, aiming to replicate its performance rather than outperforming it actively. They typically have lower expense ratios compared to actively managed funds.

  2. Zerodha Fund House (ZFH): Zerodha, the second-largest stockbroker in India, has ventured into asset management with Zerodha Fund House. ZFH focuses on providing passive index funds to investors, emphasizing simplicity and transparency in investment products.

  3. Vishal Jain: CEO of Zerodha Fund House, Vishal Jain, is a seasoned figure in the passive investment space. He has a history of pioneering efforts, including launching the first equity traded fund (ETF) in 2001 under Benchmark Mutual Fund, which was later acquired by Goldman Sachs.

  4. Active vs. Passive Investing: Jain advocates for passive investing, highlighting its simplicity and cost-effectiveness. He argues that over the long term, the returns from active funds versus passive funds are marginal, considering the high running costs associated with active management.

  5. Market Dynamics and Investor Behavior: Jain emphasizes the complexity of equity investing for many individuals and stresses the importance of offering simple investment products to attract new investors. He believes that the collective wisdom of the market often surpasses individual efforts in stock picking.

  6. Regulatory Landscape and Transparency: The Securities and Exchange Board of India (SEBI) has introduced measures to enhance transparency in the mutual fund industry, including benchmarking returns against indices and categorizing schemes. Jain sees these changes as favoring passive funds and increasing investor confidence.

  7. Expansion of Mutual Fund Business: The mutual fund industry in India is witnessing increased competition, with new players like Bajaj Finserv, Navi Mutual Fund, Groww Mutual Fund, and Jio Financial Services entering the market. Digital platforms like Zerodha, Groww, Paytm, and PhonePe are attracting millions of new investors to equity investing.

  8. Investor Education and Simplification: Jain advocates for simplicity in investor education and product offerings. He believes that investors don't necessarily need to understand complex financial metrics like price-to-earnings (PE) multiples to achieve their financial goals.

In summary, the article underscores the shift towards passive investing, the importance of transparency and simplicity in investment products, and the evolving landscape of the mutual fund industry in India, all of which are critical considerations for investors navigating the dynamic world of finance.

มีเพียงกองทุนดัชนีเชิงรับเท่านั้นที่สามารถลงทุนในตราสารทุนสู่คนทั่วไปได้: Vishal Jain จาก Zerodha Fund House (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Duncan Muller

Last Updated:

Views: 5502

Rating: 4.9 / 5 (59 voted)

Reviews: 82% of readers found this page helpful

Author information

Name: Duncan Muller

Birthday: 1997-01-13

Address: Apt. 505 914 Phillip Crossroad, O'Konborough, NV 62411

Phone: +8555305800947

Job: Construction Agent

Hobby: Shopping, Table tennis, Snowboarding, Rafting, Motor sports, Homebrewing, Taxidermy

Introduction: My name is Duncan Muller, I am a enchanting, good, gentle, modern, tasty, nice, elegant person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.